編者按：8月18日，蘇州規(guī)劃設(shè)計研究院股份有限公司（簡稱“蘇州規(guī)劃”）首發(fā)申請將上會，保薦機構(gòu)（主承銷商）為長江證券承銷保薦有限公司，保薦代表人為章睿、王騫。蘇州規(guī)劃擬于深交所創(chuàng)業(yè)板上市，擬公開發(fā)行股票不超過2,200.00萬股，占發(fā)行后總股本25%，本次公開發(fā)行不涉及股東公開發(fā)售股份。蘇州規(guī)劃擬募集資金41,814.34萬元，其中9,553.46萬元用于智慧城市綜合管理平臺建設(shè)項目、4,676.18萬元用于信息化系統(tǒng)建設(shè)項目、12,569.30萬元用于城鄉(xiāng)規(guī)劃創(chuàng)意設(shè)計與研究中心建設(shè)項目、15,015.40萬元用于區(qū)域營銷中心建設(shè)及設(shè)計專業(yè)化擴建項目。

蘇州規(guī)劃是江蘇省內(nèi)知名的規(guī)劃設(shè)計與工程設(shè)計企業(yè)，致力于為政府及各類開發(fā)建設(shè)主體提供精準有效并兼具操作性的城市規(guī)劃建設(shè)解決方案。

(資料圖片)

蘇州規(guī)劃的控股股東、實際控制人為李鋒、鈕衛(wèi)東、張靖和朱建偉。李鋒、鈕衛(wèi)東、張靖、朱建偉四人，分別持有公司11.98%、6.38%、5.92%、5.92%的股份，合計持有公司30.19%的股份。2017年5月5日，李鋒、鈕衛(wèi)東、張靖、朱建偉4名自然人簽署《一致行動人協(xié)議》，一致行動人合計直接持有蘇州規(guī)劃30.19%的股權(quán)，處于控股地位。

蘇州規(guī)劃曾于2017年申請創(chuàng)業(yè)板IPO，于2019年4月被否。當時，蘇州規(guī)劃擬在深交所創(chuàng)業(yè)板上市，發(fā)行股數(shù)為2200萬股，保薦機構(gòu)為東吳證券，保薦代表人為陸韞龍、馮洪鋒。2017年7月14日，蘇州規(guī)劃披露的招股書申報稿顯示，公司擬募集資金23.084.75萬元，其中16,342.60萬元用于城鄉(xiāng)規(guī)劃創(chuàng)意設(shè)計與研究中心建設(shè)項目、6,742.15萬元用于營銷網(wǎng)絡(luò)及設(shè)計專業(yè)化項目。2018年4月9日，蘇州規(guī)劃披露的招股書申報稿預(yù)披露更新顯示，公司擬募集資金27,042.60萬元，其中16,342.60萬元用于城鄉(xiāng)規(guī)劃創(chuàng)意設(shè)計與研究中心建設(shè)項目、10,700.00萬元用于營銷網(wǎng)絡(luò)及設(shè)計專業(yè)化項目。

2019年、2020年、2021年，蘇州規(guī)劃進行現(xiàn)金分紅分別為3,630.00萬元、1,320.00萬元、3,630.00萬元。

2020年、2021年，蘇州規(guī)劃營業(yè)收入同比增長13.47%、10.25%；凈利潤同比增長32.60%、8.61%。2019年、2020年、2021年，蘇州規(guī)劃營業(yè)收入分別為30,946.60萬元、35,114.96萬元、38,712.78萬元；凈利潤分別為5,149.95萬元、6,828.66萬元、7,416.8萬元；歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為5,106.03萬元、6,765.56萬元、7,307.70萬元；扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤5,035.46萬元、6,555.36萬元、7,161.81萬元；經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額分別為4,399.06萬元、9,240.11萬元、6,101.96萬元；凈現(xiàn)比分別為0.85、1.35、0.82。

2019年、2020年、2021年，蘇州規(guī)劃主營業(yè)務(wù)收入分別為30,849.90萬元、35,029.55萬元、38,599.95萬元；銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金分別為28,058.45萬元、35,114.56萬元、36,644.57萬元。

截至2022年6月30日，蘇州規(guī)劃的總資產(chǎn)為65,751.50萬元，總負債為25,354.37萬元。

2022年1-6月，蘇州規(guī)劃實現(xiàn)營業(yè)收入14,749.97萬元，同比減少0.38%；凈利潤2,099.64萬元，同比增加5.18%；歸屬于母公司所有者的凈利潤2,099.02萬元，同比增加5.52%；扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤1,984.44萬元，同比增長5.47%；經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為-336.08萬元，去年同期為-1,925.49萬元。

2022年1-9月，蘇州規(guī)劃預(yù)計實現(xiàn)營業(yè)收入22,300萬元左右，同比增加約2.41%。預(yù)計實現(xiàn)凈利潤2,650萬元左右，同比增加約1.85%。預(yù)計實現(xiàn)扣除非經(jīng)營性損益后歸屬于母公司普通股股東的凈利潤2,420萬元左右，同比增加約1.93%。

2022年全年，蘇州規(guī)劃預(yù)計實現(xiàn)營業(yè)收入39,590萬元左右，同比增加約2.27%；預(yù)計實現(xiàn)凈利潤7,450萬元左右，同比增加約0.45%；預(yù)計實現(xiàn)扣除非經(jīng)營性損益后歸屬于母公司普通股股東的凈利潤7,250萬元左右，同比增加約1.23%。

江蘇省內(nèi)是公司主營業(yè)務(wù)收入的主要來源。公司主營業(yè)務(wù)收入在江蘇尤其是蘇州區(qū)域集中度較高。2019年、2020年、2021年，蘇州規(guī)劃主營業(yè)務(wù)收入中來自江蘇省的收入分別為26,171.78萬元、27,524.81萬元、31,845.99萬元，占主營業(yè)務(wù)收入的比重分別為84.84%、78.58%、82.50%。其中，來自蘇州區(qū)域的收入占主營業(yè)務(wù)收入的比重分別81.85%、73.03%、78.01%。

報告期內(nèi)，公司主營業(yè)務(wù)收入主要由規(guī)劃設(shè)計和工程設(shè)計構(gòu)成。2019年、2020年、2021年，蘇州規(guī)劃的規(guī)劃設(shè)計業(yè)務(wù)收入分別為16,447.78萬元、20,412.81萬元、22,654.76萬元，占主營業(yè)務(wù)收入的比重分別為53.32%、58.27%、58.69%。工程設(shè)計業(yè)務(wù)收入分別為11,076.45萬元、14,054.49萬元、14,373.78萬元，占主營業(yè)務(wù)收入的比重分別為35.90%、40.12%、37.24%。

2019年、2020年、2021年，蘇州規(guī)劃綜合毛利率分別為41.80%、44.17%、44.41%。蘇州規(guī)劃指出，2019年度毛利率較低，主要是因為在“昆山開發(fā)區(qū)蓬朗老鎮(zhèn)核心區(qū)文保建筑及歷史建筑修繕改建EPC項目”開展中，公司作為總承包方，將工程施工等工作分包給外部單位完成，相應(yīng)協(xié)作分包成本較高所致。2020年度至2021年度，公司毛利率保持穩(wěn)定。

報告期各期，蘇州規(guī)劃的規(guī)劃設(shè)計業(yè)務(wù)毛利率高于同行業(yè)可比公司。2019年、2020年、2021年，蘇州規(guī)劃的規(guī)劃設(shè)計業(yè)務(wù)毛利率分別為50.68%、50.30%、49.67%；可比公司新城市的規(guī)劃設(shè)計業(yè)務(wù)毛利率分別為43.07%、43.60%、45.27%；蕾奧規(guī)劃的規(guī)劃設(shè)計業(yè)務(wù)毛利率分別為47.93%、47.63%、49.49%。報告期各期，蘇州規(guī)劃的工程設(shè)計業(yè)務(wù)毛利率分別為33.32%、36.05%、36.13%。公司工程設(shè)計毛利率與可比公司相當。報告期各期，蘇州規(guī)劃的工程總承包及管理業(yè)務(wù)毛利率分別為21.38%、28.31%、21.55%，同期智慧城市業(yè)務(wù)的毛利率分別為37.10%、19.23%、47.23%。蘇州規(guī)劃上述兩項業(yè)務(wù)尚處于拓展期，項目數(shù)量較少，毛利率受個別項目的影響較大，導(dǎo)致年度之間存在一定波動。

2019年末、2020年末、2021年末，蘇州規(guī)劃應(yīng)收賬款賬面余額分別為18,349.32萬元、21,455.45萬元、25,008.48萬元，占營業(yè)收入的比重分別為59.29%、61.10%、64.60%。報告期各期末，專職研發(fā)人員人數(shù)分別為1人、1人、9人，兼職研發(fā)人員人數(shù)分別為72人、83人、130人。報告期各期，蘇州規(guī)劃應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率分別為1.92、1.76和1.67。

2022年8月8日，蘇州規(guī)劃發(fā)布的《發(fā)行人及保薦機構(gòu)關(guān)于審核中心意見落實函的回復(fù)》顯示，報告期各期末，蘇州規(guī)劃逾期應(yīng)收賬款分別為10,063.32萬元、12,358.69萬元、14,910.73萬元，截至2022年7月31日，該等逾期應(yīng)收賬款的期后回款金額分別為6,684.69萬元、6,202.10萬元、4,129.86萬元，回款率為66.43%、50.18%、27.70%。

報告期內(nèi)，蘇州規(guī)劃存在客戶與供應(yīng)商重疊的情形。蘇州規(guī)劃指出，報告期內(nèi)，公司與上述客戶/供應(yīng)商之間的交易均基于自身開展業(yè)務(wù)的需要，具有合理性。報告期內(nèi)，公司對于上述客戶/供應(yīng)商相關(guān)的銷售/采購金額占整體銷售/采購金額的比例較小，對公司業(yè)績不構(gòu)成重大影響。包括蘇州元澄科技股份有限公司等17家企業(yè)。

此外，部分供應(yīng)商成立不久即開展合作。

據(jù)央廣網(wǎng)報道，蘇州規(guī)劃與供應(yīng)商、客戶共用聯(lián)系電話。招股說明書披露，韻城建設(shè)是蘇州規(guī)劃2020年第一大供應(yīng)商，采購金額為285.46萬元。工商資料顯示，韻城建設(shè)成立于2018年，該公司2019年年報披露的聯(lián)系電話為“13414579**2”。上述電話號碼不僅是蘇州規(guī)劃深圳分公司、惠州分公司的聯(lián)系電話，還與發(fā)行人客戶兼供應(yīng)商寧波交通規(guī)劃設(shè)計院惠州分公司工商年報電話相同。此外，韻城建設(shè)另一個聯(lián)系電話號碼為“0752-2224**7”，使用相同號碼的公司中有一家名為惠州中廣工程勘察設(shè)計有限公司的企業(yè)，該公司實際控制人為黃永剛。而據(jù)惠州市惠城區(qū)河南岸街道辦事處官方網(wǎng)站2020年5月12日的新聞顯示，黃永剛為蘇州規(guī)劃設(shè)計院惠州分公司董事長。記者查詢也是如此。

蘇州規(guī)劃本次申報和前次申報相關(guān)內(nèi)容存在差異。2022年5月26日，蘇州規(guī)劃發(fā)布的《發(fā)行人及保薦機構(gòu)回復(fù)意見》指出，蘇州規(guī)劃前次申報提交發(fā)審委審議的申請文件報告期為2016年至2018年，本次申報所涉及的報告期為2018年至2021年。由于本次申報報告期、簽署日期變動以及招股說明書格式準則的調(diào)整，因此本次申請文件披露的格式體例、中介機構(gòu)、股權(quán)結(jié)構(gòu)、分公司和子公司、董事、監(jiān)事和高級管理人員情況、重大合同、財務(wù)數(shù)據(jù)、關(guān)聯(lián)交易、業(yè)務(wù)情況、同行業(yè)可比上市公司等信息存在差異。

規(guī)劃設(shè)計與工程設(shè)計企業(yè)二度沖刺創(chuàng)業(yè)板擬募資4.18億元

蘇州規(guī)劃是江蘇省內(nèi)知名的規(guī)劃設(shè)計與工程設(shè)計企業(yè)，致力于為政府及各類開發(fā)建設(shè)主體提供精準有效并兼具操作性的城市規(guī)劃建設(shè)解決方案。

蘇州規(guī)劃的控股股東、實際控制人為李鋒、鈕衛(wèi)東、張靖和朱建偉。李鋒、鈕衛(wèi)東、張靖、朱建偉四人，分別持有公司11.98%、6.38%、5.92%、5.92%的股份，合計持有公司30.19%的股份。2017年5月5日，李鋒、鈕衛(wèi)東、張靖、朱建偉4名自然人簽署《一致行動人協(xié)議》，一致行動人合計直接持有蘇州規(guī)劃30.19%的股權(quán)，處于控股地位。

這次蘇州規(guī)劃二度沖刺創(chuàng)業(yè)板IPO。

此次，蘇州規(guī)劃擬于深交所創(chuàng)業(yè)板上市，擬公開發(fā)行股票不超過2,200.00萬股，占發(fā)行后總股本25%，本次公開發(fā)行不涉及股東公開發(fā)售股份，保薦機構(gòu)（主承銷商）為長江證券承銷保薦有限公司，保薦代表人為章睿、王騫。

蘇州規(guī)劃擬募集資金41,814.34萬元，其中9,553.46萬元用于智慧城市綜合管理平臺建設(shè)項目、4,676.18萬元用于信息化系統(tǒng)建設(shè)項目、12,569.30萬元用于城鄉(xiāng)規(guī)劃創(chuàng)意設(shè)計與研究中心建設(shè)項目、15,015.40萬元用于區(qū)域營銷中心建設(shè)及設(shè)計專業(yè)化擴建項目。

2019年首發(fā)上會被否

2019年4月11日，蘇州規(guī)劃首發(fā)上會被否。

蘇州規(guī)劃擬在深交所創(chuàng)業(yè)板上市，發(fā)行股數(shù)為2200萬股，保薦機構(gòu)為東吳證券，保薦代表人為陸韞龍、馮洪鋒。

2017年7月14日，蘇州規(guī)劃披露的招股書申報稿顯示，公司擬募集資金23.084.75萬元，其中16,342.60萬元用于城鄉(xiāng)規(guī)劃創(chuàng)意設(shè)計與研究中心建設(shè)項目、6,742.15萬元用于營銷網(wǎng)絡(luò)及設(shè)計專業(yè)化項目。

2018年4月9日，蘇州規(guī)劃披露的招股書申報稿預(yù)披露更新顯示，公司擬募集資金27,042.60萬元，其中16,342.60萬元用于城鄉(xiāng)規(guī)劃創(chuàng)意設(shè)計與研究中心建設(shè)項目、10,700.00萬元用于營銷網(wǎng)絡(luò)及設(shè)計專業(yè)化項目。

發(fā)審委會議對蘇州規(guī)劃提出詢問的主要問題：

1、發(fā)行人以規(guī)劃和工程設(shè)計業(yè)務(wù)為主。請發(fā)行人代表：（1）說明房地產(chǎn)行業(yè)長期調(diào)控、政府機構(gòu)改革、公共預(yù)算緊縮對公司業(yè)務(wù)、經(jīng)營模式及持續(xù)盈利能力的影響，發(fā)行人的應(yīng)對措施；（2）結(jié)合目前以區(qū)域性規(guī)劃設(shè)計業(yè)務(wù)為主的態(tài)勢，說明發(fā)行人和全國同行業(yè)相比的行業(yè)競爭優(yōu)勢和核心競爭力，區(qū)域外市場競爭可能面臨的挑戰(zhàn)和不足。請保薦代表人說明核查依據(jù)、過程并發(fā)表明確核查意見。

2、發(fā)行人采用完工百分比法確認收入，在規(guī)劃設(shè)計和工程設(shè)計中根據(jù)合同約定的結(jié)算金額確認分階段收入。請發(fā)行人代表：（1）結(jié)合規(guī)劃設(shè)計和工程設(shè)計各階段收入確認時點，說明報告期確認收入對應(yīng)的前期已簽合同量、當期新增合同量項下各收入確認節(jié)點分別對應(yīng)的收入情況，各階段收入波動與合同量是否匹配；（2）結(jié)合報告期各期末實際工作量的情況，對比具體項目合同約定的結(jié)算比例，說明資金結(jié)算比例是否能夠反映各階段工作量的合理性，以及是否符合相關(guān)會計準則規(guī)定的依據(jù)；（3）說明報告期各季度確認的收入情況，分析其波動情況及原因；（4）說明相關(guān)合同是否均與客戶約定有明確的分階段結(jié)算比例，具體確定依據(jù)，不同客戶約定的資金結(jié)算比例是否一致，約定的結(jié)算金額與完工進度是否存在一致性及其依據(jù)，是否存在利用結(jié)算金額進行收入和利潤跨期調(diào)節(jié)的情形；（5）說明相關(guān)合同收費情況在不同階段差異較大的原因，與客戶商定不同階段收費標準的具體原則及是否存在一致性；（6）說明報告期決算工時和預(yù)算工時是否存在差異，如存在差異，如何保證合同約定的結(jié)算金額與施工進度一致；（7）說明發(fā)行人總體規(guī)劃業(yè)務(wù)的獲取方式，收入占比較高的原因，該業(yè)務(wù)是否具有持續(xù)性和穩(wěn)定性。請保薦代表人說明核查依據(jù)、過程并發(fā)表明確核查意見。

3、發(fā)行人報告期內(nèi)毛利率持續(xù)上升，省外規(guī)劃業(yè)務(wù)毛利率顯著低于省內(nèi)項目，可比上市公司毛利率持續(xù)下降，報告期建筑工程設(shè)計業(yè)務(wù)毛利率明顯低于同行業(yè)平均水平。請發(fā)行人代表：（1）說明各類型規(guī)劃設(shè)計項目單價，分析對應(yīng)的收費標準來源及可比性，2017-2018年鎮(zhèn)總體規(guī)劃類別單價異常的原因；（2）結(jié)合相同區(qū)域可比上市公司啟迪設(shè)計業(yè)務(wù)類型、人均創(chuàng)收、人均薪酬、成本構(gòu)成等差異情況，說明工程設(shè)計毛利率低于同行業(yè)的原因及合理性；（3）說明發(fā)行人主營業(yè)務(wù)的成本收入構(gòu)成中人工成本占比數(shù)據(jù)的計算方式，成本較低的各項因素影響程度及其合理性，與其人均薪酬占人均創(chuàng)收比例的差異情況及原因；（4）結(jié)合同行業(yè)可比公司、市場競爭狀況、行業(yè)地位等說明規(guī)劃設(shè)計業(yè)務(wù)毛利率較高的原因及合理性，特別是顯著高于同行業(yè)可比公司深圳新城市的原因及合理性；（5）說明總體規(guī)劃、控制性詳細規(guī)劃、修建性詳細規(guī)劃的毛利率是否存在差異及原因，省外規(guī)劃業(yè)務(wù)毛利率顯著低于省內(nèi)項目的原因；（6）結(jié)合2019年一季度發(fā)行人收入規(guī)模、毛利率、凈利潤率情況，說明發(fā)行人在2019年度是否存在業(yè)績下滑的風險。請保薦代表人說明核查依據(jù)、過程并發(fā)表明確核查意見。

4、改制為有限公司之前，發(fā)行人前身為蘇州市規(guī)劃局下屬單位，報告期蘇州市規(guī)劃局及其下屬單位為發(fā)行人第一大客戶。請發(fā)行人代表說明：（1）報告期發(fā)行人參與招投標的具體情況，通過投標和直接委托獲得項目的數(shù)量、占比和對應(yīng)項目金額等情況，與同行業(yè)可比上市公司相比有無明顯差異；（2）報告期發(fā)行人分別通過投標和直接委托獲得蘇州市規(guī)劃局及其下屬單位項目的數(shù)量、占比和對應(yīng)項目金額等情況，占其對外發(fā)標項目數(shù)量和金額的比例情況；（3)發(fā)行人與蘇州市規(guī)劃局及其下屬單位交易的定價機制和付款條款與非蘇州市規(guī)劃局及其下屬單位相比是否存在重大差異，報告期內(nèi)蘇州市規(guī)劃局及其下屬單位是否均按照約定及時支付款項，是否存在推遲支付或者發(fā)行人放寬信用政策的情形；（4）發(fā)行人與蘇州市規(guī)劃局及其下屬單位交易單價與報告期發(fā)行人報告期單價情況有無明顯差異；（5）發(fā)行人對蘇州市規(guī)劃局及其下屬單位是否存在重大依賴，其他客戶的開拓方式和穩(wěn)定性，是否存在影響發(fā)行人持續(xù)盈利能力的重大不利情形，發(fā)行人主要應(yīng)對措施。請保薦代表人說明核查依據(jù)、過程并發(fā)表明確核查意見。

5、報告期發(fā)行人存在應(yīng)履行而未履行招投標程序的項目，且惠州分公司曾受到行政處罰。請發(fā)行人代表說明：（1）合同投標和中標過程中，是否發(fā)生與招投標相關(guān)的費用；（2）過往及正在履行的招標合同中存在招標程序瑕疵的業(yè)務(wù)合同，相關(guān)款項的回收期及回收情況，是否存在后續(xù)無法回收款項等情形；（3）客戶未履行招投標程序或獲得上級主管部門批準，發(fā)行人是否需承擔相應(yīng)責任，發(fā)行人是否涉及不正當競爭或其他不規(guī)范事項；（4）是否存在配合發(fā)包方通過分拆等形式規(guī)避招投標程序承接業(yè)務(wù)的情形；（5）未履行招投標程序簽訂的合同是否有被認定為無效的法律風險，是否存在合同被撤銷風險，是否存在法律糾紛或潛在糾紛，相關(guān)內(nèi)控機制是否健全并有效運行。請保薦代表人說明核查依據(jù)、過程并發(fā)表明確核查意見。

2021年營收3.87億元凈利0.74億元

2019年、2020年、2021年，蘇州規(guī)劃進行現(xiàn)金分紅分別為3,630.00萬元、1,320.00萬元、3,630.00萬元。

2019年、2020年、2021年，蘇州規(guī)劃營業(yè)收入分別為30,946.60萬元、35,114.96萬元、38,712.78萬元；凈利潤分別為5,149.95萬元、6,828.66萬元、7,416.8萬元；歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為5,106.03萬元、6,765.56萬元、7,307.70萬元；扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤5,035.46萬元、6,555.36萬元、7,161.81萬元；經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額分別為4,399.06萬元、9,240.11萬元、6,101.96萬元；凈現(xiàn)比分別為0.85、1.35、0.82。

2019年、2020年、2021年，蘇州規(guī)劃主營業(yè)務(wù)收入分別為30,849.90萬元、35,029.55萬元、38,599.95萬元；銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金分別為28,058.45萬元、35,114.56萬元、36,644.57萬元。

截至2022年6月30日，蘇州規(guī)劃的總資產(chǎn)為65,751.50萬元，總負債為25,354.37萬元。

2022年1-6月，蘇州規(guī)劃實現(xiàn)營業(yè)收入14,749.97萬元，同比減少0.38%；凈利潤2,099.64萬元，同比增加5.18%；歸屬于母公司所有者的凈利潤2,099.02萬元，同比增加5.52%；扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤1,984.44萬元，同比增長5.47%；經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為-336.08萬元，去年同期為-1,925.49萬元。

2022年1-9月，蘇州規(guī)劃預(yù)計實現(xiàn)營業(yè)收入22,300萬元左右，同比增加約2.41%。預(yù)計實現(xiàn)凈利潤2,650萬元左右，同比增加約1.85%。預(yù)計實現(xiàn)扣除非經(jīng)營性損益后歸屬于母公司普通股股東的凈利潤2,420萬元左右，同比增加約1.93%。

2022年全年，蘇州規(guī)劃預(yù)計實現(xiàn)營業(yè)收入39,590萬元左右，同比增加約2.27%；預(yù)計實現(xiàn)凈利潤7,450萬元左右，同比增加約0.45%；預(yù)計實現(xiàn)扣除非經(jīng)營性損益后歸屬于母公司普通股股東的凈利潤7,250萬元左右，同比增加約1.23%。

蘇州規(guī)劃表示，上述業(yè)績預(yù)計情況是公司財務(wù)部門初步估算的結(jié)果，未經(jīng)會計師審計或?qū)忛?，亦不?gòu)成公司的盈利預(yù)測或業(yè)績承諾。

主營業(yè)務(wù)收入在蘇州區(qū)域集中度較高

江蘇省內(nèi)是公司主營業(yè)務(wù)收入的主要來源。公司主營業(yè)務(wù)收入在江蘇尤其是蘇州區(qū)域集中度較高。

2019年、2020年、2021年，蘇州規(guī)劃主營業(yè)務(wù)收入中來自江蘇省的收入分別為26,171.78萬元、27,524.81萬元、31,845.99萬元，占主營業(yè)務(wù)收入的比重分別為84.84%、78.58%、82.50%。其中，來自蘇州區(qū)域的收入占主營業(yè)務(wù)收入的比重分別81.85%、73.03%、78.01%。

蘇州規(guī)劃表示，如果未來江蘇省區(qū)域內(nèi)市場出現(xiàn)政策調(diào)整、競爭加劇等導(dǎo)致江蘇省內(nèi)市場競爭格局出現(xiàn)變化的情況，公司在省內(nèi)區(qū)域的業(yè)務(wù)收入有可能增速放緩或下降，進而對公司經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生不利影響。

2021年毛利率44.41%

報告期內(nèi)，公司主營業(yè)務(wù)收入主要由規(guī)劃設(shè)計和工程設(shè)計構(gòu)成。2019年、2020年、2021年，蘇州規(guī)劃的規(guī)劃設(shè)計業(yè)務(wù)收入分別為16,447.78萬元、20,412.81萬元、22,654.76萬元，占主營業(yè)務(wù)收入的比重分別為53.32%、58.27%、58.69%。工程設(shè)計業(yè)務(wù)收入分別為11,076.45萬元、14,054.49萬元、14,373.78萬元，占主營業(yè)務(wù)收入的比重分別為35.90%、40.12%、37.24%。

2019年、2020年、2021年，蘇州規(guī)劃綜合毛利率分別為41.80%、44.17%、44.41%。

蘇州規(guī)劃指出，2019年度毛利率較低，主要是因為在“昆山開發(fā)區(qū)蓬朗老鎮(zhèn)核心區(qū)文保建筑及歷史建筑修繕改建EPC項目”開展中，公司作為總承包方，將工程施工等工作分包給外部單位完成，相應(yīng)協(xié)作分包成本較高所致。2020年度至2021年度，公司毛利率保持穩(wěn)定。

報告期各期，公司規(guī)劃設(shè)計業(yè)務(wù)毛利率高于同行業(yè)可比公司。2019年、2020年、2021年，蘇州規(guī)劃的規(guī)劃設(shè)計業(yè)務(wù)毛利率分別為50.68%、50.30%、49.67%；可比公司新城市的規(guī)劃設(shè)計業(yè)務(wù)毛利率分別為43.07%、43.60%、45.27%；蕾奧規(guī)劃的規(guī)劃設(shè)計業(yè)務(wù)毛利率分別為47.93%、47.63%、49.49%。

報告期各期，蘇州規(guī)劃的工程設(shè)計業(yè)務(wù)毛利率分別為33.32%、36.05%、36.13%。公司工程設(shè)計毛利率與可比公司相當。

報告期各期，蘇州規(guī)劃的工程總承包及管理業(yè)務(wù)毛利率分別為21.38%、28.31%、21.55%，同期智慧城市業(yè)務(wù)的毛利率分別為37.10%、19.23%、47.23%。蘇州規(guī)劃上述兩項業(yè)務(wù)尚處于拓展期，項目數(shù)量較少，毛利率受個別項目的影響較大，導(dǎo)致年度之間存在一定波動。

2021年末應(yīng)收賬款余額占營收比重為64.6%

2019年末、2020年末、2021年末，蘇州規(guī)劃應(yīng)收賬款賬面余額分別為18,349.32萬元、21,455.45萬元、25,008.48萬元，占營業(yè)收入的比重分別為59.29%、61.10%、64.60%。

報告期各期末，蘇州規(guī)劃應(yīng)收賬款賬齡在1年以內(nèi)的占比分別為67.91%、61.12%、58.11%。

2022年8月8日，蘇州規(guī)劃發(fā)布的《發(fā)行人及保薦機構(gòu)關(guān)于審核中心意見落實函的回復(fù)》顯示，報告期各期末，蘇州規(guī)劃逾期應(yīng)收賬款分別為10,063.32萬元、12,358.69萬元、14,910.73萬元，截至2022年7月31日，該等逾期應(yīng)收賬款的期后回款金額分別為6,684.69萬元、6,202.10萬元、4,129.86萬元，回款率為66.43%、50.18%、27.70%。

報告期各期，蘇州規(guī)劃應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率分別為1.92、1.76和1.67。

蘇州規(guī)劃表示，公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率及總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率與新城市相對接近，低于蕾奧規(guī)劃，主要是因為蕾奧規(guī)劃以規(guī)劃設(shè)計業(yè)務(wù)為主，而公司與新城市均有占比較高的工程設(shè)計業(yè)務(wù)。由于工程設(shè)計類客戶實際結(jié)算進度與工程進度密切相關(guān)，工程項目周期相對較長，工程完工后需驗收、審計，回款周期較長，使得應(yīng)收賬款占當期收入的比重較高，進而使得相較于蕾奧規(guī)劃，公司及新城市的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率及總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率相應(yīng)較低。

17家企業(yè)同時身為供應(yīng)商與客戶

報告期內(nèi)，蘇州規(guī)劃存在客戶與供應(yīng)商重疊的情形。

17家客戶/供應(yīng)商名稱分別為蘇州元澄科技股份有限公司（曾用名：蘇州希格瑪科技有限公司）、上海市隧道工程軌道交通設(shè)計研究院、南通市規(guī)劃設(shè)計院有限公司、華設(shè)設(shè)計集團股份有限公司、寧波市交通規(guī)劃設(shè)計研究院有限公司惠州分公司、悉地（蘇州）勘察設(shè)計顧問有限公司、昆山市水利設(shè)計院有限公司、蘇州華造建筑設(shè)計有限公司、江蘇省城鎮(zhèn)化和城鄉(xiāng)規(guī)劃研究中心、上海市政工程設(shè)計研究總院（集團）有限公司、東南大學、國眾聯(lián)資產(chǎn)評估

土地房地產(chǎn)估價有限公司、中國建筑上海設(shè)計研究院有限公司、昆山市玉山鎮(zhèn)智翎環(huán)保技術(shù)咨詢服務(wù)部、蘇州立誠建筑設(shè)計院有限公司、中億豐建設(shè)集團股份有限公司、蘇州嘉盛建設(shè)工程有限公司。

蘇州規(guī)劃指出，報告期內(nèi)，公司與上述客戶/供應(yīng)商之間的交易均基于自身開展業(yè)務(wù)的需要，具有合理性。報告期內(nèi)，公司對于上述客戶/供應(yīng)商相關(guān)的銷售/采購金額占整體銷售/采購金額的比例較小，對公司業(yè)績不構(gòu)成重大影響。

此外，報告期內(nèi)，公司前五名客戶中新增客戶為蘇州元澄科技股份有限公司（曾用名：蘇州希格瑪科技有限公司）、惠州市惠陽區(qū)市政和代建事務(wù)中心。

報告期內(nèi)，公司前五名供應(yīng)商中新增供應(yīng)商為華設(shè)設(shè)計集團股份有限公司、棟梁國際照明設(shè)計（北京）中心有限公司、廣州城市信息研究所有限公司、廣東韻城建設(shè)工程有限公司、滴滴智慧交通科技有限公司、昆山恒速圖文設(shè)計有限公司。

部分供應(yīng)商成立不久即開展合作

寧波市交通規(guī)劃設(shè)計研究院有限公司惠州分公司是蘇州規(guī)劃2018年的第三大供應(yīng)商。該公司成立于2017年4月19日，與蘇州規(guī)劃2018年開始合作。

蘇州規(guī)劃表示，2018年合作了環(huán)莞快速路三期工程（龍大高速莞深高速）勘察及設(shè)計、惠州工程職業(yè)學院周邊道路工程等項目，合計采購金額上升至前五大，因此，寧波市交通規(guī)劃設(shè)計研究院有限公司惠州分公司在2018年成為公司第三大供應(yīng)商。

廣東韻城建設(shè)工程有限公司是蘇州規(guī)劃2020年第一大供應(yīng)商。該公司成立日期為2018年1月24日，與蘇州規(guī)劃自2018年開始合作。

蘇州規(guī)劃表示，公司前期通過對該供應(yīng)商進行調(diào)研，經(jīng)過一段時間的合作與考察后，確認其履約能力與服務(wù)質(zhì)量后將其納入供應(yīng)商名錄。公司基于業(yè)務(wù)執(zhí)行的需要，將部分項目的前期勘察設(shè)計、調(diào)研等交由其完成。

與供應(yīng)商、客戶共用聯(lián)系電話

據(jù)央廣網(wǎng)報道，招股說明書披露，廣東韻城建設(shè)工程有限公司（簡稱“韻城建設(shè)”）是蘇州規(guī)劃2020年第一大供應(yīng)商，采購金額為285.46萬元。

2020年度供應(yīng)商名單（圖片來源蘇州規(guī)劃招股說明書）

工商資料顯示，韻城建設(shè)成立于2018年，該公司2019年年報披露的聯(lián)系電話為“13414579**2”。

韻城建設(shè)聯(lián)系電話（圖片來源天眼查官方網(wǎng)站）

值得一提的是，上述電話號碼不僅是蘇州規(guī)劃深圳分公司、惠州分公司的聯(lián)系電話，還與發(fā)行人客戶兼供應(yīng)商寧波市交通規(guī)劃設(shè)計研究院有限公司惠州分公司（簡稱“寧波交通規(guī)劃設(shè)計院惠州分公司”）工商年報電話相同。

蘇州規(guī)劃深圳分公司電話（圖片來源天眼查官方網(wǎng)站）

蘇州規(guī)劃惠州分公司電話（圖片來源天眼查官方網(wǎng)站）

寧波交通規(guī)劃設(shè)計院惠州分公司信息（圖片來源蘇州規(guī)劃招股說明書）

寧波交通規(guī)劃設(shè)計院惠州分公司電話（圖片來源天眼查官方網(wǎng)站）

此外，韻城建設(shè)另一個聯(lián)系電話號碼為“0752-2224**7”，使用相同號碼的公司中有一家名為惠州中廣工程勘察設(shè)計有限公司的企業(yè)，該公司實際控制人為黃永剛。

而據(jù)惠州市惠城區(qū)河南岸街道辦事處官方網(wǎng)站2020年5月12日的新聞顯示，黃永剛為蘇州規(guī)劃設(shè)計院惠州分公司董事長。

關(guān)于黃永剛的報道（圖片來源惠州市惠城區(qū)河南岸街道辦事處官網(wǎng)）

本次申報和前次申報相關(guān)內(nèi)容存在差異

2022年5月26日，蘇州規(guī)劃發(fā)布的《發(fā)行人及保薦機構(gòu)回復(fù)意見》指出，蘇州規(guī)劃前次申報提交發(fā)審委審議的申請文件報告期為2016年至2018年，本次申報所涉及的報告期為2018年至2021年。由于本次申報報告期、簽署日期變動以及招股說明書格式準則的調(diào)整，因此本次申請文件披露的格式體例、中介機構(gòu)、股權(quán)結(jié)構(gòu)、分公司和子公司、董事、監(jiān)事和高級管理人員情況、重大合同、財務(wù)數(shù)據(jù)、關(guān)聯(lián)交易、業(yè)務(wù)情況、同行業(yè)可比上市公司等信息存在差異，該等差異主要系公司依據(jù)前次申報終止后的正常變化以及因公司對自身業(yè)務(wù)情況重新梳理后形成的，相關(guān)信息披露更加充分、準確和完整。