與節(jié)前態(tài)度偏謹(jǐn)慎截然相反，國(guó)慶中秋長(zhǎng)假后首個(gè)交易日北向資金大舉入場(chǎng)掃貨A股，全天合計(jì)凈買(mǎi)入112.67億元，為近3個(gè)月最大單日凈買(mǎi)入額。

雖然北向資金單日大幅凈買(mǎi)入并不一定意味著指數(shù)將進(jìn)入上行區(qū)間，但這種大舉買(mǎi)入行為顯示外資的風(fēng)險(xiǎn)偏好在提升，同時(shí)也釋放積極的信號(hào)，對(duì)市場(chǎng)情緒起到了極大的提振作用。

北向資金上次凈買(mǎi)入金額超過(guò)百億元還要追溯到今年7月6日。今年7月初，在滬指大幅上漲過(guò)程中，北向資金同樣扮演了較為重要的角色。7月2日至7月7日4個(gè)交易日，北向資金單日凈買(mǎi)入金額均保持在百億元水準(zhǔn)，同期上證指數(shù)也強(qiáng)勢(shì)攀升。

北向資金凈買(mǎi)入額分布“深強(qiáng)滬弱”格局仍在延續(xù)。周五北向資金合計(jì)凈買(mǎi)入112.67億元，其中滬股通凈買(mǎi)入21.54億元，深股通則凈買(mǎi)入91.13億元，深股通渠道凈買(mǎi)入額占了八成以上。

從今年以來(lái)的數(shù)據(jù)來(lái)看，截至10月9日，北向資金凈買(mǎi)入A股1050億元，其中滬股通凈買(mǎi)入100億元，深股通則凈買(mǎi)入950億元。粗略計(jì)算，深股通占據(jù)了今年以來(lái)北向資金凈買(mǎi)入額的九成以上。

市場(chǎng)人士分析，外資傳統(tǒng)重倉(cāng)板塊近期遭北向資金拋售，而此前持股較為分散的科技類(lèi)、順周期類(lèi)個(gè)股獲其逆勢(shì)增倉(cāng)，是造成今年以來(lái)北向資金凈買(mǎi)入額分布“深強(qiáng)滬弱”的重要原因。

昨日晚間公布的十大活躍成交個(gè)股數(shù)據(jù)也驗(yàn)證了上述觀點(diǎn)。比亞迪獲北向資金凈買(mǎi)入11.22億元居首，隆基股份和立訊精密分獲北向資金凈買(mǎi)入10.09億元和9.77億元。中國(guó)中免遭北向資金凈賣(mài)出12.42億元，該股昨日盤(pán)中一度觸及跌停。

以月度來(lái)觀察北向資金流向，同樣呈現(xiàn)“加倉(cāng)周期、拋售消費(fèi)”的特征。廣發(fā)證券統(tǒng)計(jì)顯示，9月份北向資金凈買(mǎi)入前五行業(yè)為電氣設(shè)備、化工、汽車(chē)、鋼鐵、建筑裝飾，凈賣(mài)出前五行業(yè)為食品飲料、非銀金融、電子、醫(yī)藥生物、家用電器。

Wind數(shù)據(jù)顯示，截至9月30日，北向資金前20大重倉(cāng)股(按持股市值計(jì)算)中，有16只個(gè)股在9月份遭減倉(cāng)。其中，伊利股份的北向資金持股量下降幅度最大，一個(gè)月內(nèi)遭拋售逾5000萬(wàn)股。愛(ài)爾眼科同樣遭拋售逾2000萬(wàn)股。此外，白酒類(lèi)龍頭貴州茅臺(tái)、五糧液、?？低?、長(zhǎng)江電力等傳統(tǒng)藍(lán)籌股的持股量降幅同樣明顯。

另一方面，部分外資開(kāi)始在相對(duì)小市值的公司中尋找超額收益，而順周期板塊成為關(guān)注焦點(diǎn)。Wind數(shù)據(jù)顯示，9月北向資金持股比例增長(zhǎng)超過(guò)2個(gè)百分點(diǎn)的個(gè)股中，周期類(lèi)個(gè)股占據(jù)大半。

光伏概念股晶澳科技的北向資金持股比例9月提升了3.21個(gè)百分點(diǎn)。自9月1日以來(lái)，該股累計(jì)漲幅達(dá)74.55%。

帝爾激光、八方股份、好太太、國(guó)瓷材料、威派格、中材國(guó)際等多只周期股的北向資金9月持股比例也增長(zhǎng)超過(guò)了2個(gè)百分點(diǎn)。

東北證券認(rèn)為，國(guó)慶中秋長(zhǎng)假期間國(guó)內(nèi)旅游、影視等數(shù)據(jù)顯示經(jīng)濟(jì)恢復(fù)良好，滬深股通資金持續(xù)回流的概率較高。