7月14日晚間，*ST眾泰(000980.SZ)披露業(yè)績預(yù)告，預(yù)計(jì)今年上半年虧損約7.5億元-10.5億元，同比下降幅度158.25%-261.56%。

*ST眾泰解釋，2020年上半年受資金短缺疊加新冠肺炎疫情的影響以及汽車行業(yè)整體景氣度不高，公司下屬各基地基本處于停產(chǎn)、半停產(chǎn)狀態(tài)，汽車產(chǎn)銷大幅下降，銷售收入大幅下降，造成2020年上半年業(yè)績虧損較大。

同日，*ST眾泰回復(fù)了6月29日浙江證監(jiān)局下發(fā)的問詢函，針對流動(dòng)性壓力，如何盤活公司資產(chǎn)、啟動(dòng)公司項(xiàng)目融資、積極尋求優(yōu)質(zhì)合作方等對策展開詳細(xì)說明。

*ST眾泰提到，將爭取三階段復(fù)產(chǎn)計(jì)劃，此外，擬定了資產(chǎn)盤活方案，一是對部分固定資產(chǎn)進(jìn)行處置變現(xiàn)，包括已達(dá)到使用年限的廢舊機(jī)器設(shè)備，大修或維修中拆換下來的各種零配件，失去使用價(jià)值的各種工具、材料等物資;二是加快對庫存國五排放標(biāo)準(zhǔn)車輛的銷售工作。根據(jù)國家要求，2021年1月1日前允許在尚未實(shí)施國六排放標(biāo)準(zhǔn)的地區(qū)銷售和注冊登記。

此外，*ST眾泰控股股東鐵牛集團(tuán)有限公司(下稱“鐵牛集團(tuán)”)，也提出了“戰(zhàn)略合作伙伴為其提供約6億元流動(dòng)性資金”、“擬盤活與處置眾泰汽車小鎮(zhèn)，資產(chǎn)盤活預(yù)計(jì)償還約10億元”、“擬釋放股權(quán)”等措施用于業(yè)績補(bǔ)償。

推出三階段復(fù)產(chǎn)計(jì)劃

*ST眾泰透露，“為解決流動(dòng)性問題，2019年下半年以來，在地方政府的牽頭組織下，公司已與多家金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行了洽談，并與意向合作方在2019年底形成了初步方案，由公司向金融機(jī)構(gòu)借款20-25億元用于恢復(fù)生產(chǎn)，后由于雙方對風(fēng)險(xiǎn)緩釋措施未能達(dá)成一致，加之今年初突發(fā)疫情盡調(diào)未能如期推進(jìn)，該方案未能按預(yù)期計(jì)劃推進(jìn)。”

在上述方案繼續(xù)推進(jìn)的同時(shí)，*ST眾泰一方面爭取地方政府國資平臺(tái)的支持，政府協(xié)助尋找相關(guān)金融機(jī)構(gòu)，促成公司獲得融資支持;另一方面由政府牽頭引入資產(chǎn)管理公司，共同主導(dǎo)與經(jīng)銷商、其他權(quán)債人等的商談工作，并根據(jù)不同性質(zhì)的債權(quán)人擬定相應(yīng)還款計(jì)劃與方案。在各項(xiàng)融資方案推進(jìn)的同時(shí)，公司積極與原有貸款機(jī)構(gòu)溝通，爭取不抽貸、不壓貸、申請展期等，確保新增貸款能全部用于生產(chǎn)經(jīng)營。

截至問詢函回復(fù)日，*ST眾泰尚未有達(dá)成明確合作意向的機(jī)構(gòu)或單位。

而在生產(chǎn)方面，*ST眾泰提到，位于永康、大冶、重慶、金華等生產(chǎn)基地均處于間歇性生產(chǎn)狀態(tài);杭州、臨沂、長沙等生產(chǎn)基地停產(chǎn)狀態(tài);襄陽生產(chǎn)基地處于生產(chǎn)準(zhǔn)備狀態(tài)。公司各主要基地均處于停產(chǎn)、半停產(chǎn)狀態(tài)。

2020年1-6月，*ST眾泰的整車產(chǎn)量僅為574臺(tái)，銷量1417臺(tái)(其中永康基地1-6月的產(chǎn)量為458臺(tái))。

對此，*ST眾泰制定的復(fù)產(chǎn)計(jì)劃為：

第一階段，生產(chǎn)銷售“眾泰TS5”核心新車型。“眾泰TS5”是主打年輕時(shí)尚潮玩市場的第一款自主設(shè)計(jì)“眾泰家族臉譜”的“智美中國車”，是復(fù)產(chǎn)的核心車型。

第二階段，復(fù)產(chǎn)銷售幾個(gè)成熟車型，包括“眾泰T600”出口車型、“眾泰T700”中大型SUV車型、“眾泰E200”純電動(dòng)車型、“眾泰T300”緊湊型年輕時(shí)尚SUV車型。

第三階段，推出自主設(shè)計(jì)家族臉譜的“眾泰TS7”核心新車型;同時(shí)推出A00級(jí)核心純電動(dòng)車E200的年型款新車型，主攻城鎮(zhèn)鄉(xiāng)家庭代步市場。同時(shí)各復(fù)產(chǎn)車型提升產(chǎn)量擴(kuò)大市場。

除了制定復(fù)產(chǎn)計(jì)劃，*ST眾泰稱，將多方舉措籌措資金，如“加大應(yīng)收賬款催收力度，應(yīng)收賬款中新能源補(bǔ)貼25.58億，目前已經(jīng)工信部審核公示10.59億。預(yù)計(jì)很快撥付到位，公司將積極組織繼續(xù)準(zhǔn)備下一批新能源補(bǔ)貼申報(bào)工作。同時(shí)，公司制定余下應(yīng)收賬款的回收計(jì)劃，加強(qiáng)催收力度”;“計(jì)劃出售非整車業(yè)務(wù)資產(chǎn)并積極尋找合適合作對象”;“主動(dòng)與現(xiàn)有貸款的金融機(jī)構(gòu)溝通，保持現(xiàn)有貸款額度，確保利息正常支付。主動(dòng)與供應(yīng)商溝通聯(lián)系，保持現(xiàn)有的業(yè)務(wù)合作”等。

盤活眾泰汽車小鎮(zhèn)、釋放股權(quán)

此外，浙江證監(jiān)局重點(diǎn)關(guān)注了*ST眾泰控股股東鐵牛集團(tuán)的業(yè)績補(bǔ)償能力。

2016年3月，上市公司金馬股份發(fā)布公告，擬以116億元購買永康眾泰汽車有限公司(下稱“永康眾泰”)(眾泰汽車上市主體)100%股權(quán)，這一巨額并購案成為當(dāng)時(shí)資本市場的焦點(diǎn)。

彼時(shí)，鐵牛集團(tuán)承諾永康眾泰2016年、2017年、2018年、2019年經(jīng)審計(jì)的扣非凈利潤分別不低于12.1億元、14.1億元、16.1億元、16.1億元。

事實(shí)上，除了2016年扣非凈利潤12.3億元，完成業(yè)績承諾，永康眾泰2017-2018年扣非凈利潤分別為13.4億元、-4.91億元(扣非以及扣除配套募集資金所產(chǎn)生的損益后的凈利潤)。此外，2019年，永康眾泰實(shí)際業(yè)績?yōu)樘潛p33.1億元，連續(xù)3年未能完成業(yè)績承諾。

按照業(yè)績補(bǔ)償計(jì)算公式，鐵牛集團(tuán)2016-2019年對眾泰汽車的補(bǔ)償金額，將超過當(dāng)時(shí)其購買永康眾泰所支付的對價(jià)116億元。

2018年業(yè)績承諾尚未補(bǔ)償?shù)蔫F牛集團(tuán)，將采取哪些措施?

*ST眾泰回復(fù)稱，鐵牛集團(tuán)擬以注銷股票或償還現(xiàn)金的方式進(jìn)行業(yè)績補(bǔ)償，現(xiàn)金來源于企業(yè)的資產(chǎn)盤活與處置。

一方面，鐵牛集團(tuán)與戰(zhàn)略合作伙伴簽有協(xié)議，為鐵牛集團(tuán)提供流動(dòng)性資金約6億元，用于業(yè)績補(bǔ)償。

另一方面，鐵牛集團(tuán)擬盤活與處置的核心資產(chǎn)包括眾泰汽車小鎮(zhèn)，資產(chǎn)盤活預(yù)計(jì)償還約10億元。鐵牛集團(tuán)有限公司與眾泰汽車小鎮(zhèn)意向方已經(jīng)達(dá)成初步意向，并簽訂委托付款協(xié)議。資產(chǎn)處置后，由合作意向方直接將款項(xiàng)支付給眾泰汽車，用于日常經(jīng)營的復(fù)工復(fù)產(chǎn)。

除了盤活小鎮(zhèn)地產(chǎn)資源，鐵牛集團(tuán)表示，還有其他多個(gè)資產(chǎn)在盤活處置，以及工業(yè)用地的收儲(chǔ)、退二進(jìn)三等也在與主管部門溝通中。

第三方面，鐵牛集團(tuán)擬釋放股權(quán)用于業(yè)績補(bǔ)償。

公告披露，鐵牛集團(tuán)擬通過新增其他質(zhì)押物或歸還部分貸款的方式置換出已質(zhì)押的眾泰股權(quán)。其他可置換的質(zhì)押物主要為土地所有權(quán)，土地總價(jià)值約為33.98億元，上述土地使用權(quán)不存在任何質(zhì)押、抵押或其他擔(dān)保物權(quán)。若將該等資產(chǎn)抵押給銀行，可解除質(zhì)押眾泰股票3.679億股，連同被司法凍結(jié)但未質(zhì)押的1.38億股，共計(jì)5.06億股，對擬補(bǔ)償股份覆蓋率可達(dá)到108.08%。

除了*ST眾泰，鐵牛集團(tuán)還持有銅峰電子(600237.SH)和浙江卓誠兆業(yè)投資開發(fā)有限公司股權(quán)。鐵牛集團(tuán)稱，還將提供除土地外的進(jìn)一步保障措施。鐵牛集團(tuán)稱，下屬子公司浙江卓誠兆業(yè)投資開發(fā)有限公司，按照其商品房銷售計(jì)劃，預(yù)計(jì)2019年將會(huì)產(chǎn)生約5億元的預(yù)售房款，也可用于歸還股票質(zhì)押貸款。