編者按：11月24日，昆山瑋碩恒基智能科技股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“瑋碩恒基”）首發(fā)申請(qǐng)將上會(huì)。瑋碩恒基的保薦機(jī)構(gòu)（主承銷(xiāo)商）是西部證券，保薦代表人是滕德佳、翟曉東。

【資料圖】

瑋碩恒基的主營(yíng)業(yè)務(wù)為消費(fèi)電子精密轉(zhuǎn)軸產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售。報(bào)告期內(nèi)，公司的轉(zhuǎn)軸產(chǎn)品主要應(yīng)用于筆記本電腦。筆記本電腦轉(zhuǎn)軸是連接筆記本電腦顯示模組和主機(jī)模組的重要功能性結(jié)構(gòu)件。隨著筆記本電腦的更新?lián)Q代，筆記本電腦轉(zhuǎn)軸需要滿(mǎn)足客戶(hù)翻轉(zhuǎn)角度更靈活、體積更小、重量更輕、性能更優(yōu)、種類(lèi)多樣化的需求。

截至招股說(shuō)明書(shū)簽署日，江蘇華富電子集團(tuán)有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“華富電子”）持有公司38.7083%股份，為瑋碩恒基的控股股東。周芝福持有華富電子70.37%的股權(quán)，為華富電子實(shí)際控制人，可以通過(guò)華富電子控制公司38.7083%的股份。陸勤直接持有公司6,900,330股的股份，占股本總額的14.4965%；前述二人已簽署《一致行動(dòng)協(xié)議》?，|碩恒基實(shí)際控制人為周芝福與陸勤，周芝福為公司董事長(zhǎng)，陸勤為公司董事，二人合計(jì)可以控制公司53.2048%的股份。

營(yíng)收連升2年 預(yù)計(jì)今年全年業(yè)績(jī)降

2019年-2021年及2022年1-6月，瑋碩恒基分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入31,012.78萬(wàn)元、55,927.19萬(wàn)元、69,786.88萬(wàn)元、29,374.62萬(wàn)元，銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金分別為27,115.78萬(wàn)元、41,779.40萬(wàn)元、74,450.81萬(wàn)元、30,389.59萬(wàn)元。

以上同期，瑋碩恒基分別實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)3,409.43萬(wàn)元、7,775.07萬(wàn)元、9,757.49萬(wàn)元、4,063.44萬(wàn)元，扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)分別為3,308.12萬(wàn)元、8,688.23萬(wàn)元、8,770.51萬(wàn)元、4,172.86萬(wàn)元，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~分別為1,425.29萬(wàn)元、6,173.65萬(wàn)元、13,131.02萬(wàn)元、3,351.28萬(wàn)元。

2019年、2020年、2021年，瑋碩恒基分別進(jìn)行現(xiàn)金分紅1,199.00萬(wàn)元、1,190.00萬(wàn)元、1,808.80萬(wàn)元，合計(jì)分紅4197.8萬(wàn)元。

2022年1-6月，瑋碩恒基實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入29,374.62萬(wàn)元，同比下滑24.42%，扣非后歸母凈利潤(rùn)4,172.86萬(wàn)元，同比下滑28.49%。

公司2022年度預(yù)計(jì)營(yíng)業(yè)收入為57,000-62,000萬(wàn)元，較2021年度變動(dòng)-18.32%至-11.16%，歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)預(yù)計(jì)為7,200-7,800萬(wàn)元，同比變動(dòng)-25.50%至-19.29%，扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)預(yù)計(jì)為7,200-7,800萬(wàn)元，同比變動(dòng)-17.91%至-11.07%。

瑋碩恒基本次擬在深交所創(chuàng)業(yè)板公開(kāi)發(fā)行人民幣普通股（A股）不超過(guò)1,587萬(wàn)股，占發(fā)行后總股本的比例不低于25%，擬募資60,790.75萬(wàn)元，用于“年產(chǎn)3,000萬(wàn)套精密轉(zhuǎn)軸生產(chǎn)基地建設(shè)項(xiàng)目”、“自動(dòng)化技術(shù)改造項(xiàng)目”、“研發(fā)中心項(xiàng)目”、“補(bǔ)充流動(dòng)資金”。

界面新聞：新三板掛牌間收口頭警示

據(jù)界面新聞，2018年5月11日，公司在全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌，證券代碼:872759。值得關(guān)注的是，在新三板掛牌期間，公司曾收到口頭警示。

2020年5月27日，全國(guó)股轉(zhuǎn)公司向瑋碩恒基及時(shí)任公司董事長(zhǎng)周芝福、時(shí)任公司財(cái)務(wù)總監(jiān)楊勇出具《關(guān)于對(duì)昆山瑋碩恒基智能科技股份有限公司及相關(guān)責(zé)任主體實(shí)施口頭警示的送達(dá)通知》(公司監(jiān)管一部發(fā)[2020]監(jiān)管128號(hào))。主要內(nèi)容為：公司在2020年4月22日披露了前期會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正公告，對(duì)2018年財(cái)務(wù)報(bào)告進(jìn)行追溯更正，構(gòu)成信息披露違規(guī)。

每日經(jīng)濟(jì)新聞：被質(zhì)疑曾“低價(jià)”向?qū)嵖厝嗽霭l(fā)

據(jù)每日經(jīng)濟(jì)新聞，瑋碩恒基曾以現(xiàn)金方式向公司第一大股東華富電子發(fā)行200萬(wàn)股股票，發(fā)行價(jià)格為3.95元/股，遠(yuǎn)低于彼時(shí)公司在新三板掛牌的股價(jià)。

瑋碩恒基公告稱(chēng)，其2019年12月31日經(jīng)審計(jì)的歸屬于掛牌公司股東的凈資產(chǎn)為7150.18萬(wàn)元，每股凈資產(chǎn)為3.28元/股，2019年每股收益為1.57元。經(jīng)查詢(xún)，2020年3月6日，公司股票收盤(pán)價(jià)為13.25元/股，無(wú)成交量。公司股票最近一次有成交量日期為2020年1月13日，成交量為6000股，收盤(pán)價(jià)為13.80元/股?？紤]到其成交量小，對(duì)該次定向發(fā)行股票價(jià)格參考性較低。

此外，瑋碩恒基對(duì)比了前一次發(fā)行價(jià)格和權(quán)益分派情況，2019年3月瑋碩恒基完成第一次股票發(fā)行，發(fā)行對(duì)象為瞿康強(qiáng)、陳夢(mèng)皓、趙佳、江蘇華富，發(fā)行價(jià)格為3.50元/股，發(fā)行數(shù)量為160萬(wàn)股，現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)金額為560萬(wàn)元。

瑋碩恒基以2018年12月25日作為除權(quán)除息日進(jìn)行了權(quán)益分派，此次權(quán)益分派方案中每10股派3.46元現(xiàn)金分紅?，|碩恒基于2020年1月7日披露了掛牌以來(lái)第二次權(quán)益分派實(shí)施公告，以2020年1月14日作為除權(quán)除息日進(jìn)行了權(quán)益分派，此次權(quán)益分派方案中每10股派5.50元現(xiàn)金分紅。

瑋碩恒基進(jìn)而表示，該次股票發(fā)行的價(jià)格綜合考慮了二級(jí)市場(chǎng)交易情況、公司所處行業(yè)、成長(zhǎng)性、2019年半年度權(quán)益分派等多種因素，結(jié)合公司每股凈資產(chǎn)、每股收益等因素并與發(fā)行對(duì)象進(jìn)行充分溝通后最終確定，定價(jià)過(guò)程及定價(jià)結(jié)果合理。

對(duì)于被質(zhì)疑“低價(jià)”定向增發(fā)，瑋碩恒基方面表示，為確保公司未來(lái)控制權(quán)和治理層的穩(wěn)定性，公司審議通過(guò)了對(duì)華富電子股票發(fā)行議案，增資完成后周芝福和陸勤合計(jì)持股比例將提高。

公司稱(chēng)，本次增資價(jià)格顯著高于增資前瑋碩恒基2019年度末的每股凈資產(chǎn)，也高于其他股東最近一次增資時(shí)的價(jià)格。雖綜合考慮實(shí)際控制人長(zhǎng)期以來(lái)對(duì)公司發(fā)展做出的突出貢獻(xiàn)，公司所有股東協(xié)商后一致同意確定增資價(jià)格為3.95元/股，且除實(shí)際控制人以外的其他股東均自愿放棄優(yōu)先認(rèn)購(gòu)權(quán)。

本次增資系瑋碩恒基為獲取實(shí)際控制人的服務(wù)而直接授予其股份的交易行為，屬于以權(quán)益結(jié)算的股份支付，以中水致遠(yuǎn)評(píng)估公司出具的估值報(bào)告中對(duì)全部股東權(quán)益評(píng)估的價(jià)格作為公允價(jià)值，在當(dāng)期確認(rèn)了股份支付費(fèi)用。當(dāng)時(shí)瑋碩恒基并沒(méi)有創(chuàng)業(yè)板IPO的計(jì)劃。

此外，瑋碩恒基方面表示，公司在新三板掛牌規(guī)范運(yùn)行多年，隨著銷(xiāo)售業(yè)績(jī)持續(xù)增長(zhǎng)以及注冊(cè)制的深化改革，擬借助資本市場(chǎng)融資進(jìn)一步擴(kuò)大規(guī)模、提升自動(dòng)化水平、加強(qiáng)市場(chǎng)影響力。2020年下半年，創(chuàng)業(yè)板試點(diǎn)注冊(cè)制，瑋碩恒基結(jié)合2020年及其前兩年業(yè)績(jī)情況，從2021年3月擬進(jìn)行IPO。